THÔNG BÁO SEMINAR TOÁN TÀI CHÍNH
Khoa Toán – Tin học kính mời quý thầy cô, các nhà nghiên cứu, học viên cao học, nghiên cứu sinh và sinh viên tham dự seminar Toán tài chính với sự trình bày của PGS.TS. Nguyễn Đức Duy (Marist University, Hoa Kỳ).
Thông tin báo cáo:
Tiêu đề: How to Invest: Comparing Dollar-Cost Averaging and Market Timing Investment Strategies
Tóm tắt: In this talk, we present new theoretical and practical insights into the method of dollar-cost averaging (DCA) and averaging-style investment timing strategies, with a formal analysis of the problem. Firstly, we provide a rigorous mathematical formulation for studying DCA and related strategies. This provides closed-form formulae for the expected value and variance of the investor’s wealth process, which mathematically prove many properties that have been documented in the literature only through empirical studies. Secondly, we prove a counterintuitive but important result that the frequency of DCA investment has a non-monotonic and non-trivial impact on risk, the risk-return trade-off, and other important performance metrics, such as the Sharpe ratio. Thirdly, we provide a method of valuing DCA risk for models that incorporate jumps. We also provide a method of hedging DCA risk based on applying Asian options. Finally, using the PROJ method of computation, we obtain a robust and computationally efficient method for calculating standard risk measures of generic and deterministic investment strategies, such as DCA. We provide numerical experiments to illustrate our conclusions and conduct an empirical study on the S&P 500 index to substantiate our results.
Thông tin chương trình:
Thời gian: 10g00, ngày 06/8/2026 (Thứ Năm)
Địa điểm: Phòng B42, Trường Đại học Khoa học tự nhiên, ĐHQG-HCM (Cơ sở 1, 227 Nguyễn Văn Cừ, Phường Chợ Quán, Thành phố Hồ Chí Minh)
Link đăng ký: https://forms.gle/UnAuFnAZunZdkdL46
Seminar là cơ hội để người tham dự tìm hiểu những kết quả lý thuyết và thực tiễn mới về phương pháp đầu tư bình quân giá định kỳ (Dollar-Cost Averaging – DCA), các chiến lược lựa chọn thời điểm đầu tư và tác động của tần suất đầu tư đến rủi ro, lợi nhuận. Báo cáo cũng giới thiệu các phương pháp định giá, phòng ngừa rủi ro và tính toán những thước đo rủi ro trong đầu tư, với các kết quả được minh họa trên chỉ số S&P 500.
Kính mời quý thầy cô, các nhà nghiên cứu, học viên cao học, nghiên cứu sinh và sinh viên quan tâm đến tham dự.
